隨著越來越多綠色理念的推行,使得可持續(xù)金融在全球范圍內(nèi)欣欣向榮。在由新加坡管理大學(xué)李光前商學(xué)院(LKCSB)主辦的名為“可持續(xù)金融: ESG 和可再生能源,一個從業(yè)者的觀點”的線上大師班上,荷蘭銀行新加坡分行(ABN AMRO Bank n.v.)董事(亞太區(qū)可再生能源主管)Ng Chun Jin 闡述了這一新興的重點領(lǐng)域。
新加坡金融管理局(MAS)將可持續(xù)金融定義為“將環(huán)境、社會和治理(ESG)標(biāo)準(zhǔn)融入金融服務(wù)的實踐,以帶來可持續(xù)發(fā)展成果,包括減緩和適應(yīng)氣候變化的不利影響”,并努力幫助新加坡金融業(yè)促進(jìn)可持續(xù)金融發(fā)展。
正如 LKCSB 金融學(xué)副教授、應(yīng)用金融理學(xué)碩士(MAF)項目主任 John Sequeira 在接受利基網(wǎng)絡(luò)平臺 BusinessBecause 采訪時所言:“綠色理念和可持續(xù)金融的機(jī)遇正在來臨。隨著 MAS 鼓勵金融部門和企業(yè)推動綠色合作,這變得越來越有吸引力!
在可再生能源領(lǐng)域有17年的經(jīng)驗的 Ng Chun Jin,首先向大家簡要介紹了該領(lǐng)域發(fā)展歷史。關(guān)于氣候變化的公眾對話始于上世紀(jì)90年代,但當(dāng)時人們并沒有在原因問題上達(dá)成共識。并且世界各地很多國家有化石燃料的國家補(bǔ)貼,使得消費者的燃料消費成本降低。使得向清潔燃料的過渡更具挑戰(zhàn)性,直到現(xiàn)在這些補(bǔ)貼仍然是重要的阻礙因素。之后在經(jīng)歷過1997年的《京都議定書》、2015年《巴黎協(xié)定》后,大家最終表明了科學(xué)共識,即氣候變暖是由人類活動導(dǎo)致的。個人和國家應(yīng)該一起減緩氣候變暖的步伐,減少氣候變化的風(fēng)險和影響。同年,聯(lián)合國宣布了17項可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)?(SDGs),為實現(xiàn)更可持續(xù)的未來提供了藍(lán)圖。
在這種背景下,企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)融資的方法也發(fā)生了變化。投資者和貸款機(jī)構(gòu)可能會因此進(jìn)行負(fù)面篩選,這意味著他們選擇不與那些參與會對社會或環(huán)境有害的商業(yè)活動的公司合作。
“并且近年來,勢頭更甚。” Ng 說到。這意味著,參與可持續(xù)融資的投資者不僅會將不合適的公司排除在外,還會選擇給有更多可持續(xù)業(yè)務(wù)相關(guān)的公司投資。
ESG 標(biāo)準(zhǔn)的出現(xiàn)是商界從關(guān)注股東轉(zhuǎn)向關(guān)注利益相關(guān)者、由價值觀驅(qū)動、考慮長期影響而非短期收益的最新例子之一。最近也出現(xiàn)的其他類似的標(biāo)準(zhǔn),包括:企業(yè)社會責(zé)任; HSE 保護(hù)員工、公眾和環(huán)境免受傷害的指導(dǎo)方針;評估和管理項目中環(huán)境和社會風(fēng)險的赤道原則框架;以及評估船舶融資組合的氣候調(diào)整的波塞冬原則框架。
Challenges ahead
未來的挑戰(zhàn)
那么如何來評估一家企業(yè)是否符合 ESG 標(biāo)準(zhǔn)呢? Ng 指出,現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)了不同的 ESG 基準(zhǔn)評級,來幫助投資者判斷。這種投資策略包括為風(fēng)能項目等可持續(xù)資產(chǎn)提供融資,為向出售證券的企業(yè)或投資信托等發(fā)行方提供融資,并根據(jù)貸款人設(shè)定的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)提供與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的貸款。
事實上,2019年是綠色債券發(fā)行創(chuàng)紀(jì)錄的一年,為氣候和環(huán)境項目籌集資金。但是由于“漂綠”行為,衡量可持續(xù)項目的實際影響仍然面臨挑戰(zhàn)!耙虼送顿Y者對衡量標(biāo)準(zhǔn)和透明度提出了更多問題! Ng 指出。
ESG 框架和可持續(xù)融資仍在進(jìn)行中,可再生燃料和技術(shù)的增長是該領(lǐng)域的主要驅(qū)動力。能源使用對碳排放的影響最大,隨著電動汽車和氫燃料電池等新技術(shù)的開發(fā),能源行業(yè)將迎來一波巨大的顛覆和轉(zhuǎn)型浪潮。
當(dāng)世界進(jìn)入新時代,我們需要思考:ESG 框架是否能夠同時實現(xiàn)太多目標(biāo)?” Ng 問道。特別是在亞洲,氣候變化是一個關(guān)鍵問題。有些地區(qū)需要減少溫室氣體排放,但仍有許多社區(qū)也許連電力供應(yīng)都沒有,這意味著未來對能源的需求仍然很大。與此同時,亞洲預(yù)計將承受更多熱浪和臺風(fēng)等氣候現(xiàn)象的沖擊。
最后,對于那些想要在復(fù)雜度高且不斷增長的領(lǐng)域,尤其是可再生能源相關(guān)領(lǐng)域?qū)W習(xí)的同學(xué),Ng 建議他們最好是在金融方面有堅實的學(xué)術(shù)基礎(chǔ),并參加過相關(guān)的協(xié)會和社團(tuán)等;對于非金融背景的同學(xué),如有會計、工程等優(yōu)秀技能也可以。
關(guān)于應(yīng)用金融理學(xué)碩士(MAF)
SMU 第1個研究生課程,設(shè)立于2002年.
金融時報全球金融碩士課程(pre-experience)亞洲排名第四。
因為擁有強(qiáng)大的合作大學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)而巧妙的課程設(shè)置、豐富而廣泛的師資、行業(yè)和校友資源,而享有極高的知名度。
應(yīng)用金融理學(xué)碩士(MAF)是 SMU 于2002年推出的第一個研究生課程,分為全日制(12個月)和兼讀制(18個月)兩種授課模式。在課程中,學(xué)生會接觸到會計、統(tǒng)計、股票、固定收益分析,企業(yè)融資、投資組合管理等一系列范圍廣闊的科目。課程涵蓋了特許注冊金融分析師(CFA)及特許另類投資分析師(CAIA)課程內(nèi)容,學(xué)生畢業(yè)時,不僅獲得新加坡管理大學(xué)的理學(xué)碩士學(xué)位,也為 CFA 和 CAIA 考試做好了準(zhǔn)備,這是課程最大的優(yōu)勢之一。